공모주] 오토앤 [353590] 기업, 청약 개요 및 증권신고서 분석

타이틀

안녕하세요 계륵이 입니다.
이번에는 오토앤에 대해 증권신고서 위주로 알아보는 시간을 가지도록 하겠습니다.
(빠른 정보를 확인하고 싶으신 분은 1,3번 항목 위주로 보시면 되시겠습니다.)

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• 회사 및 사업에 대한 개요
  • 오토앤 [353590]
    https://www.auton.kr/
    
  • 주요 사업 및 서비스
    • 커머스플랫폼을 통한 각 개인/기업에 서비스 상품 제공
      • 현대/기아/르노 정비(정비사대상) MRO 몰
      • 현대/기아 키마스터 (딜러대상) 몰
      • 현대/기아  카앤라이프(개인대상)몰
      • 현대/벤츠 세차서비스
      • 현대커머셜 (상용차고객대상) 고트럭몰
    • 제품/서비스플랫폼별 주요 제품 및 서비스
      • 현대기아 액세서리/커스터마이징 제품 등
      • 제네시스 브랜드상품 등
      • 오토큐 브랜드상품 등
      • 디테일링 차량/운전자케어 제품 등
      • 카카오 차량용 액세서리 등
      • 오토크루 서스펜션 데칼 등
      • 마차 차량용 매트 거치대 등
      • 소프트99 유리발수/유막제거 특화제품 등
  • 주요 제품 및 서비스 등의 매출 비중

    

  • 판매경로

    

    판매경로

  • 주요매출처

    

    주요매출처

  • 경쟁사: 오토앤과 같이 O2O 서비스를 제공하는 스타트업 회사들이 있으나 쨉이 안됨. 또한 비포마켓에 참여하여 전용제품 선개발이 가능한 국내 기업은 없다.
  • 경쟁우위:
    • 오토앤은 자동차산업의 1,2차 시장을 통합한 종합 자동차 생활 플랫폼 기업으로, 커머스플랫폼 및 제품서비스플랫폼 사업을 영위중이다. 이전까지는 1,2차시장간 통합된 공급자 없이 각자 사업을 영위하였으며, 2차산업내 시장은 소비대상별로 각자 분할되어 있었음. 따라서 이 둘을 통합하여 서비스를 제공함에 있어 창업 당시 경쟁자는 존재하지 않았으며, 현재 5개의 자체브랜드, 2만가지의 자동차 용품 및 1만소의 가맹/직영점을 산하에 두고 있음.
    • 현대자동차 사내벤쳐에서 분사하였으며, 애프터마켓 경험을 기반으로 신차기획 단계에서부터 비포마켓 전용상품을 개발, 타사보다 발빠른 제품개발이 가능하며, 현재 해당 1차시장의 독보적인 참여자이다.
  •  신규사업:
    • 차령을 기준으로 하여, 고객 데이터를 보유한 제휴사와 플랫폼확장, 이중, 0~6년차는 협력으로 방향을 잡고 있으며, 6년 이상은 사업 직접진입 예정이며 2022년중 런칭 예정 (모카)
    • 전기차 전용 EV 커머스 플랫폼을 구축하여, 전기차 특화 상품 및 서비스 개발
    • 자동차 리사이클링 부품 유통 및 정비소 쉐어링

 

1.  공모 개요 
   • 오토앤 주식회사 [353590] 기명식 보통주 일반공모
   • 공모가 밴드: 4,200 ~ 4,800 원
   • 할인율: 28.47 ~ 18.25%
   • 발행 예정 주식수: 약 288만 주
   • 액면가액: 500 원
   • 공모 매출총액: 약 121억 원
     
     
2. 자금의 사용목적
   • 운영자금 119.2억 원
     • 애프터마켓 커머스 플랫폼 고도화 (31.9억)
     • 애프터마켓 커머스플랫폼 모카 신규 론칭 (28.7억)
     • 비포마켓 연구개발자금 (21억)
     • 기타 신사업 투자 및 운영자금 (37.6억)
   • 총 합: 119.2억 원
     
     
3. 청약 개요
   • 주관사, 인수단
     • 미래에셋증권 (비대면 청약일 개설 계좌 가능, 수수료 2천 원)
     • 현대차증권 (청약 전일 계좌 보유, 수수료 2천 원)
   • 배정내역:

     

     청약대상자 유형별 공모대상 주식수

     

     증권사별 배정수량

   • 공모주 청약단위:
     • 미래에셋증권

       

       청약한도 (온라인청약시 우대한도적용)

       

       청약단위

     • 현대차증권

       

       청약한도

       

       청약단위

   • 수요예측 일정: 22.01.05 ~ 06 (수목 2일간)
   • 확정 발행가액 공고: 22.01.10 (월)
   • 청약일정: 22.01.11 ~ 12 (화수 2일간)
   • 납입/환불일: 22.01.14 (금)
   • 신주 상장예정일: 22.01.20 (목)
   • 환매청구권: 없음
   • 증거금률: 50%
   • 균등배정의 방식:

     

     균등배정 방식

4. 공모가액 산정방식 및 할인율
   • PER을 이용하여 NAVER, 카카오, 다나와, 코리아센터를 비교하였다.

     

     비교회사 선정 및 PER

     

     희망공모가액 산출

5. 공모전 주주 및 구주매출 사항

   

   주주 구성표

   • 구주매출 사항: 없음
   • 상장 당일 유통가능 기존 주주 및 주식 추정
     • 약 31.5만 주, 전체 물량의 2.5%, 상장일 최대 물량의 10%.
       
       
6. 스톡옵션, 채무상황 등
   • 주식매수선택권:
     • 없음
   • (미상환) 사채명 / 납입일 / 상환일 / 금액 / 금리 / 사용내역
     • 없음

 

사실상 경쟁자가 없는 플랫폼이다.
애프터마켓의 경우 기존에 유사한 형태의 대형 사업자가 있었지만, 개인정보보호법 등 여러 사유로 인하여 현재 오토앤만이 사업을 유지 중이다.
또한 비포마켓에 직접적으로 참여가 가능한 점에서, 꽤나 큰 경쟁우위를 점할 것으로 보입니다.
추가적으로 신규로 진행하는 사업(모카)의 경우, (블로그 주인장은 차량이 없어 잘은 모릅니다만..) 재생부품의 재활용 등에 있어 환경적 측면에서도 관련 테마를 탈 수 있을 것 같다는 생각이 듭니다.
-이는 개인적인 의견입니다.

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참고:
https://www.auton.kr/
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20211206000109

오토앤 - 모빌리티 생활의 모든 것

오토앤/증권신고서(지분증권)/2021.12.06

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본 글은 투자권유가 아니며, 모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다.

추후 더 좋은 내용으로 찾아뵐 수 있도록 가감 없는 피드백 부탁드리겠습니다.